نوابغ بازارهای مالی

مترجم : هومن

استراتژی سرمایه گذاری راکش جونجوالا چگونه بود؟ ایا روشی وجود دارد که سرمایه گذاران کوچک بتوانند استراتژی های او را دنبال کنند و هر سهامی را که او خریداری کرده است بخریم و بازدهی مشابهی بدست آوریم ؟من یک تحقیق گسترده روی این موضوع انجام دادم و این نتیجه ای است که متوجه شدم.

همه می دانیم که راکش جونجوالا با خرید سهام کمپانی ZEE تنها در شش روز 67 کرور سود بدست آورد اگر چه عده ای معتقدند این یک معامله داخلی بوده وممکن است او از قبل اخبار ادغام کمپانی های سونی و ZEE مطلع بوده و قبل از انتشار اخبار آن سهام را خریداری کرده است

طبق گزارشات معاملات انبوه بازار بورس بمبئی راکش سهام این شرکت را در روز 14 سپتامبر 2021 با قیمت هر سهم 220 روپیه خریداری کرد در آن روز هر سهم کمپانی Zee با قیمت 260 روپیه بسته شده بود و در کمتر از یک هفته بعد قیمت هر سهم به 330 روپیه رسید و تقریبا یک سود 27 درصدی داشت اگر گزارشات معاملات انبوه سهام را دنبال می کردیم و طبق روش راکش جونجوالا عمل می کردیم می توانستیم سود خوبی بدست آوریم

این مورد من را کنجکاو کرد و می خواستم بدونم اگر استراتژی سرمایه گذاری راکش جونجوالا را دنبال کنم چه اتفاقی می افتد؟ تنها کاری که باید انجام دهیم این است که گزارشات معاملات انبوه و بررسی این مورد که او کجا سرمایه گذاری می کند است و بعد از آن فقط سهام را بخرید بخش اعظم ثروت راکش جونجوالا از نگهداری طولانی مدت سبد سهام خودش بدست آمده است راکش به سادگی معامله نمی کند.جمله معروف وارن بافت را همیشه به یاد داشته باشید ما علاقمندیم سهام موفق برای همیشه نگه داریم. اگر بتوانیم به سادگی از انتخاب سهام های راکش جونجوالا پیروی کنیم احتمالا سود عالی کسب می کنیم اما نمی توانیم به سادگی سابقه خرید سهام ZEE او را دنبال کنیم چون به داده های بیشتری نیاز داریم تا بفهمیم که آیا او واقعا در روند معاملات طولانی مدت درآمد کسب کرده است یا نه ؟ من به وبسایت بورس بمبئی رفتم و همه گزارشات معاملات انبوه را از سال 2005 تا به امروز دانلود کردم این اطلاعات مربوط به شانزده سال است و به دنبال نام مشتریانی از جمله راکش جونجوالا و رخا جونجوالا و شرکت rare enterprises بودم راکش جونجوالا سهام های خود را به نام همسرش یا شرکتش می خرد (RARE از ترکیب دو حرف اول نام خودش و همسرش تشکیل شده است)

موفق شدم تمام گزارشات معاملات انبوه او از بیشتر از پانزده سال پیش را با جزییاتی مانند نوع سهامی که خرید قیمت آن و زمان خرید سهام و تعداد سهام را بدست بیاورم

زمانی که این جزییات مورد نیازم را بدست آوردم فقط باید این معاملات را در وبسایت Value Research وارد کنم تا بتوانم به سادگی سود آن را محاسبه کنم هر چیزی را که به آن دست میزد تبدیل به طلا نمیشد درست مانند هر سرمایه گذر خرد دیگری حتی اشتباهاتی داشت راکش در برخی از سرمایه گذاری های خودش مانند شرکت های DISH TV یا A27 INFRA متحمل ضررهای بیش از نود درصد شد.اما پولی که او از چنین معاملاتی از دست داد در مقایسه با سودهایی که از شرکت های دیگر بدست آورد ناچیز بود

به سودهایی که او از شرکتهایی مانند تیتان , FSL , اسکورتس بدست آورده نگاه کنید بیشتر از 38 درصد از سبد سهام او از شر کت تیتان است و اکنون نیز بخش بزرگی از سهام این شرکت را در اختیار دارد راکش هر سهم این شرکت را فقط 22 روپیه خرید و سرمایه گذاری او اکنون 2125 کرور ارزش دارد اولین منبع خرید سهام او از این شرکت فقط 10 روپیه بود و امروز هر سهم آن 194 روپیه معامله می شود.راکش به سادگی سهامی را نمی خرد تا در یک بازه زمانی کوتاه بفروشد او سهام ها را برای زمان طولانی نگه می دارد و اینگونه است که سبد های سهام بزرگ ایجاد می شود

بیشتر سرمایه گذاران از قانون پارتو پیروی می کنند که اینگونه می گوید که 80 درصد سود سرمایه گذاران از 20 درصد سهام آنها تولید می شود این مورد را می توان در گزارش معاملات راکش جونجوالا هم دید بیشتر از 80 درصد سود او از این هشت سهم بوده است

مجموع سرمایه گذاری های او از طریق معاملات انبوه اکنون بیش از 2500 کرور ارزش دارد و او به راحتی توانسته این شاخص بزرگ را جاگذارد در شانزده سال گذشته او بزرگترین ریزش های بازار را تجربه کرده است در سال 2008 میلادی بازار سهام بیش از 60 درصد ریزش کرد و بسیاری از سهام های او ریزش کردند اما راکش از بازار خارج نشد و سهام های خود را نگه داشت اگر سهام های خود را در زمان ترس فروخته بود اکنون سود چند برابری بدست نمی آورد

نتیجه گیری

تحلیل داده های معاملات شانزده ساله ای که در بالا ذکر شد به وضوح نشان می دهد چرا راکش جونجوالا را باید یکی از سرمایه گذاران افسانه ای هند در نظر بگیریم بیشتر معامله گران کوچک بازار همیشه بر نتایج کوتاه مدت تمرکز می کنیم و 67 کرور سودی را که در شش روز بدست آورده است می بینیم اما هیچ کدام از رسانه ها این واقعیت را نمی گویند که او بیش از 2000 کرور از سود سرمایه گذاری هایش را با نگه داشتن سهام در عرض شانزده سال بدست آورده است برای تکرار و پیروی از استراتژی سرمایه گذاری راکش جونجوالا تنها کاری که باید بکنیم این است که خرید سهام را براساس گزارشات معاملات انبوه انجام دهیم و باید اعتقاد داشته باشیم این سهام ها را برای یک دوره بسیار طولانی به منظور تولید ثروت در دراز مدت حفظ کنیم و روی آن تمرکز کنیم  

منبع

این مطلب از وبسایت هندی زیر است https://squareoff.in/rakesh-jhunjhunwala-investing-strategy